1
Marchex, una idea d’inversió pel Value Investors Club
2
Les mesures polítiques contra el sector de la restauració
3
Valkyria Setembre 2020: Nous i Antics Objectius
4
New Residential, una nova inversió en el mercat hipotecari
5
Valkyria Juny 2020: Les diferents formes de la recuperació

Marchex, una idea d’inversió pel Value Investors Club

Ahir vaig enviar la meva primera idea d’inversió al Value Investors Club de Joel Greenblatt. Vaig analitzar Marchex (MCHX), una empresa que aplica tècniques d’intel·ligència artificial per a l’optimització dels processos de venta. Al contrari que altres propostes, és una idea poc sofisticada, però que està acompanyada de catalitzadors que la converteixen en una inversió amb potencial.

Fa molts anys que segueixo el Value Investors Club. És una pàgina web que aglutina diferents idees i s’assembla a qualsevol altres fòrum de finances. El que fa especial a aquesta pàgina és el filtre. Per convertir-te en un membre de la comunitat i accedir les anàlisis més recents has d’enviar una proposta pròpia. I no val qualsevol cosa. Són exigents en l’explicació, en les xifres i com més gran és una empresa, més minuciós ha de ser l’informe.

Read More

Les mesures polítiques contra el sector de la restauració

Fa dues setmanes el govern de la Generalitat de Catalunya va decretar el tancament de bars i restaurants, amb l’objectiu de frenar la propagació del coronavirus. El motiu principal que van donar els responsables polítics va ser que les probabilitats de contagi en aquests establiments són més altes. El dijous abans d’aprovar-se aquesta mesura, vaig estar parlant una estona amb l’encarregada del bar d’un poliesportiu. Mentre netejava gots i endreçava ampolles de cervesa, em deia que encara “no és del tot segur” i esperava tornar a obrir les portes l’endemà.

Les paraules d’aquella noia expressaven més les seves esperances que la realitat. L’endemà el bar va tancar per imperatiu legal, que encara no s’ha demostrat amb dades específiques. No ha aparegut encara cap polític amb una presentació de PowerPoint demostrant que el virus es propaga més en un restaurant que en una escola. Digueu-me mal pensat, però si un polític no publica unes dades és o perquè no li interessa, o perquè no les té disponibles.

Read More

Valkyria Setembre 2020: Nous i Antics Objectius

Al tancament del tercer trimestre de l’any 2020, la cartera Valkyria acumula un increment anual d’un 2,77%, comparat amb un augment d’un 4,09% del Standard & Poor’s 500 i una caiguda d’un 29,66% del Ibex-35.

A dia d’avui la cartera d’inversions Valkyria està diversificada en diferents sectors dels Estats Units i d’Espanya. D’aquests, destaca el sector de l’entreteniment i les telecomunicacions amb les empreses Cable One, Fox Corporation i The Walt Disney Company. La tecnologia, biotecnologia i la investigació també tenen un pes específic amb Rafael Holdings, PayPal i Danaher Corporation. Complementen la cartera Levi’s (retail), Beyond Meat (alimentació), Miquel y Costas (industrial), Marchex (marketing) i Berkshire Hathaway (conglomerat, principalment assegurances).

Beyond Meat és l’empresa que ha registrat el rendiment trimestral més elevat (+18,54%) i també l’anual (+110,75%). Mentre que Levi’s ha sigut la pitjor (-4,43%) durant el tercer trimestre.

Read More

New Residential, una nova inversió en el mercat hipotecari

New Residential és la meva última inversió i una incursió al sector financer, que feia temps que tenia oblidat. Els motius per evitar les entitats financeres (bancs, REITs, assegurances…) són les seves característiques diferents a la resta de negocis. Els estats financers d’aquest grup d’empreses no tenen res a veure amb altres sectors i els seus principals actius són sofisticats (per no dir complicats).

En el cas específic de New Residential es tracta d’una empresa que inverteix en actius financers relacionats amb el mercat hipotecari. La crisi del coronavirus ha provocat la caiguda de la seva capitalització fins a un 60%-70% del seu valor comptable. Segons Reminiscences of a Stock Blogger aquest és un dels seus principals atractius. Tot i que, a dia d’avui, ja ha desaparegut de la cartera d’aquest blogger.

Read More

Valkyria Juny 2020: Les diferents formes de la recuperació

La cartera Valkyria va tancar el primer semestre de l’any 2020 amb un augment d’un 0,29%, comparat amb la disminució d’un 4,04% del Standard & Poor’s 500 i un caiguda d’un 24,27% del Ibex-35.

A dia d’avui la cartera d’inversions Valkyria està diversificada en diferents sectors dels Estats Units i d’Espanya. D’aquests, destaca el sector de l’entreteniment i les telecomunicacions amb les empreses Cable One, Fox Corporation i Disney. La tecnologia, biotecnologia i la investigació també tenen un pes específic amb Rafael Holdings, PayPal i Danaher Corporation. Complementen la cartera Levi’s (retail), Beyond Meat (alimentació), Miquel y Costas (industrial), New Residential (inversió immobiliària) i Berkshire Hathaway (conglomerat, principalment assegurances).

Read More

Copyright © 2014. Created by Meks. Powered by WordPress.