Tag - ira sohn conference

1
CF Industries, el retorn a les matèries primeres
2
Seagate provoca un xoc de trens entre Jim Chanos i David Einhorn
3
El protegit de Carl Icahn, Keith Meister, inverteix a la xarxa
4
Bill Ackman ens deixa indiferents amb la valoració de Procter and Gamble
5
Els gestors dels hedge funds que assistiran a la Ira Sohn Investment Conference

CF Industries, el retorn a les matèries primeres

CF Industries és el líder dels fertilitzants nitrogenats. Una rara habis entre les inversions dels hedge funds, doncs es tracta d’un processador de commodities, res a veure amb altres inversions més exòtiques, com poden ser les cadenes de franquicies o els investigadors de productes farmacèutics.

A les conferències benèfiques de la Ira Sohn de Londres, John Burbank del hedge fund Passport Capital, va utilitzar aquesta empresa com a idea de inversió.

La idea de Burbank es concentra en l’evolució empresarial de CF Industries. El seu negoci fonamental, lligat al sector primari, és la venda de fertilitzant nitrogenats destinats a les plantacions de blat de moro, cotó i blat.

Read More

Seagate provoca un xoc de trens entre Jim Chanos i David Einhorn

Jim Chanos

El popular gestor Jim Chanos va oferir una presentació titulada “Mobile Computing Revolution: Collateral Damage in Hard Disk Drives”. En el marc de la conferència d’inversors Ira Sohn, celebrada a Nova York, Chanos va exposar diferents raons perquè les cotitzacions de Seagate estan sobrevalorades.

Els diferents arguments del fundador de Kynikos per consolidar la tesis, xoquen clarament amb la posició del hedge fund Greenlight Capital. El seu gestor, David Einhorn, va exposar fa uns anys, les raons perquè Seagate era una gran inversió. Read More

El protegit de Carl Icahn, Keith Meister, inverteix a la xarxa

Keith Meister ha recordat a l’audiència les paraules del seu mentor, el famós Carl Icahn, “keep things simple”. I ell ha aplicat la mateixa regla. Ha basat la seva exposició en un pilar fonamental: el creixement de la gestió de les dades i les xarxes integrades. El gestor de Corvex ha exposat la situació macro i ha analitzat les empreses de comunicacions Level 3 i Time Warner Telecom, a la Ira Sohn Conference.

TW Telecom és una empresa proveïdora de serveis de xarxes integrades.  Segons Meister, les accions estan infravalorades i són un bon objectiu d’adquisició. Considera que hi ha moltes empreses interessades en ampliar el negoci mitjançant la compra de negocis amb les mateixes característiques. Verizon, CenturyLink i AT&T són els grans operadors que podrien estar interessat en adquirir TW Telecom. Els operadors de cable com Comcast i Cablevision també comptarien com a protagonistes d’alguna possible absorció.

Per altra banda, Level 3 té uns actius favorables, que poden créixer mitjançant economies d’escala. Tot i que el balanç de la companyia sempre ha estat predominat pels préstecs, aquest es podria ajustar gràcies al baix nivell dels tipus d’interès. Al gestor li recorda la situació de Sprint: “hi ha una asimetria entre risc i benefici, però la part arriscada podria desaparèixer”.

Meister ha indicat que presentarà el document corresponent – 13D – a la SEC on indicarà que Corvex té un 6% de les accions de TW Telecom. A Level 3 ja hi tenen declarat un 3%.

Bill Ackman ens deixa indiferents amb la valoració de Procter and Gamble

William Ackman

Ni Herbalife ni JC PenneyBill Ackman ha dedicat tot el temps que disposava, a la Ira Sohn Congress, per parlar de Procter and Gamble, empresa nord americana que comercialitza diferents productes de consum com Gillette o H&S. Read More

Els gestors dels hedge funds que assistiran a la Ira Sohn Investment Conference

El dimecres 8 de maig comença la Ira Sohn Conference. Un congrés que aplega els millors gestors de hedge funds, a Nova York, que presentaran alguns dels seus últims anàlisis sobre els mercats, empreses, matèries primeres o la situació econòmica d’un país en particular.

Value Investing Congress

Read More

Copyright © 2014. Created by Meks. Powered by WordPress.